新能源汽車受熱捧，磷酸鐵鋰電池成“香餑餑”。2020年磷酸鐵鋰電池成為銷量唯一同比增長的動(dòng)力電池類型。由于供不應(yīng)求，2021年1月以來，國內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格持續(xù)上漲，目前報(bào)價(jià)普遍在6.2萬-6.7萬元/噸。
風(fēng)口再起
中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2020年我國動(dòng)力電池累計(jì)銷量65.9GWh，同比下降12.9%。其中，三元鋰電池累計(jì)銷售34.8GWh，同比下降34.4%;磷酸鐵鋰電池累計(jì)銷售30.8GWh，同比增長49.2%。
過去兩年，由于補(bǔ)貼青睞長續(xù)航電池，三元電池一時(shí)風(fēng)光無兩。2018年磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量占比39%，同比下降10個(gè)百分點(diǎn)，市場(chǎng)大幅萎縮;2019年磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量約19.98GWh，同比下降7%，裝機(jī)量繼續(xù)減少。
2020年下半年以來，磷酸鐵鋰電池開始回潮。2020年4月，新能源補(bǔ)貼政策發(fā)布，從延長補(bǔ)貼期限、優(yōu)化技術(shù)指標(biāo)等多維度全方面優(yōu)化調(diào)整未來兩年的新能源汽車補(bǔ)貼政策。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，補(bǔ)貼退坡逐漸穩(wěn)定之后，行業(yè)開始由強(qiáng)政策驅(qū)動(dòng)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，企業(yè)降本壓力增大，使得價(jià)格相對(duì)低廉的磷酸鐵鋰動(dòng)力電池占比陡然增加，市場(chǎng)需求旺盛。
2020年，多款爆款車型應(yīng)用磷酸鐵鋰電池。比如，特斯拉Model 3搭載寧德時(shí)代磷酸鐵鋰電池;比亞迪“漢”首次搭載磷酸鐵鋰刀片電池，單月銷量連續(xù)創(chuàng)新高，全年累計(jì)銷量4.06萬輛。此外，潮流單品五菱宏光MINI EV連續(xù)4個(gè)月蟬聯(lián)中國新能源汽車銷量冠軍，自2020年7月上市以來全年銷量累計(jì)12.77萬輛。其大部分車輛也是搭載磷酸鐵鋰電池。
不少企業(yè)表示訂單爆滿。鵬輝能源日前在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司動(dòng)力電池持續(xù)出貨，動(dòng)力電池產(chǎn)線已滿產(chǎn)，銷量持續(xù)增加。公司生產(chǎn)銷售的新能源汽車動(dòng)力電池全部為磷酸鐵鋰電池。
銀河證券認(rèn)為，隨著動(dòng)力電池企業(yè)研發(fā)技術(shù)的不斷成熟，寧德時(shí)代CTP技術(shù)和比亞迪刀片電池技術(shù)的推廣應(yīng)用，均可在降低成本的同時(shí)提高電池系統(tǒng)能量密度，使得磷酸鐵鋰電池兼具高安全性和低成本的特點(diǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng);同時(shí)，國內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，磷酸鐵鋰相對(duì)于三元材料具有成本優(yōu)勢(shì)，促使造車企業(yè)更多采用磷酸鐵鋰電池來降低生產(chǎn)成本，搶占市場(chǎng)份額。
該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2021年全球新能源汽車銷量有望達(dá)到431萬輛，對(duì)應(yīng)動(dòng)力電池出貨量為267GWh，同比增長45.1%。從細(xì)分市場(chǎng)看，受益于技術(shù)更新與成本優(yōu)勢(shì)，磷酸鐵鋰電池市場(chǎng)有望持續(xù)回暖。
訂單爆滿
磷酸鐵鋰材料價(jià)格一路水漲船高。業(yè)內(nèi)人士向中國證券報(bào)記者透露，國內(nèi)某貿(mào)易商1月19日對(duì)電池級(jí)碳酸鋰報(bào)出了8萬元/噸的高價(jià)，比1月14日的6.3萬元/噸報(bào)價(jià)大漲1.7萬元/噸，漲幅達(dá)26.98%。
作為正極材料的主要原材料，國內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格在2020年上半年一路降價(jià)，從4.1萬元/噸降到3.4萬元/噸。2020年8月開始，碳酸鋰價(jià)格從底部3.95萬元/噸漲至6.65萬元/噸，漲幅達(dá)68.35%。
“從需求端看，去年第四季度國內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)產(chǎn)銷兩旺，今年一季度有望延續(xù)高增長態(tài)勢(shì)，下游動(dòng)力電池企業(yè)在手訂單飽滿。電池企業(yè)加緊產(chǎn)品交付，并加速釋放產(chǎn)能，對(duì)上游原材料需求強(qiáng)勁，支撐碳酸鋰價(jià)格上漲。”高工鋰電分析師魏文柱表示。
魏文柱認(rèn)為，小動(dòng)力、電動(dòng)輕型車、基站儲(chǔ)能、船舶等領(lǐng)域的鋰電池出貨量在2020年均大幅增長，帶動(dòng)上游鋰鹽出貨量增長。預(yù)計(jì)2021年上述領(lǐng)域鋰電池出貨量仍將進(jìn)一步增長，成為驅(qū)動(dòng)碳酸鋰出貨量和價(jià)格提升的重要力量。
下游需求持續(xù)增長，鋰鹽企業(yè)將加快新建產(chǎn)能，并保障原料供應(yīng)穩(wěn)定。從目前情況看，贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、盛新鋰能、永興新能源、致遠(yuǎn)鋰業(yè)、藍(lán)科鋰業(yè)等企業(yè)均有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。
贛鋒鋰業(yè)的近期投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，目前公司鋰產(chǎn)品供應(yīng)緊張，特別是1、2月受春節(jié)假期影響，產(chǎn)品供不應(yīng)求。預(yù)計(jì)今年鋰鹽產(chǎn)品都將處于供應(yīng)偏緊的狀態(tài)。德方納米于1月18日公告，德方納米、寧德時(shí)代與江安縣人民政府簽署投資協(xié)議書，約定在四川省宜賓市江安縣投資建設(shè)“年產(chǎn)8萬噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目”，總投資約18億元，分兩期建設(shè)，總建設(shè)周期為36個(gè)月。
技術(shù)突破
對(duì)于磷酸鐵鋰電池能量密度短板，頭部廠商正在努力補(bǔ)足。
在日前舉行的國軒高科第十屆科技大會(huì)暨供應(yīng)商大會(huì)上，國軒高科發(fā)布了磷酸鐵鋰210Wh/Kg單體電池，多個(gè)方面實(shí)現(xiàn)了關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新。國軒高科表示，磷酸鐵鋰210Wh/Kg單體電池的能量密度達(dá)到目前磷酸鐵鋰體系產(chǎn)品已知的最高水平，性能更加安全，市場(chǎng)應(yīng)用前景可觀。
中國電動(dòng)汽車百人會(huì)副理事長、中國科學(xué)院院士歐陽明高表示，近年來，通過補(bǔ)鋰、添硅以及固液混合電解質(zhì)進(jìn)行了一系列改進(jìn)，目前磷酸鐵鋰電池能量密度可以突破200Wh/Kg。電池單體到系統(tǒng)的體積成組效率從40%增加到60%，續(xù)航里程可以達(dá)到600公里。此外，電池包直接作為底盤的結(jié)構(gòu)件(如刀片電池包)等技術(shù)創(chuàng)新未來有望突破。
美國賓夕法尼亞州立大學(xué)院士王朝陽團(tuán)隊(duì)對(duì)磷酸鐵鋰電池研究近日獲重大突破，僅需充電十分鐘即可續(xù)航約250公里，且成本僅與傳統(tǒng)的內(nèi)燃機(jī)相當(dāng)。王朝陽稱，這種電池降低了重量、體積和成本。
專家指出，隨著新技術(shù)的研發(fā)，磷酸鐵鋰電池的能量密度逐漸提升，疊加其自身的成本優(yōu)勢(shì)，磷酸鐵鋰市場(chǎng)普及率會(huì)繼續(xù)提升。
伊維經(jīng)濟(jì)研究院研究部總經(jīng)理吳輝告訴中國證券報(bào)記者，特斯拉在售的Model Y采用的是LG化學(xué)的三元鋰電池。如果推出77千瓦時(shí)磷酸鐵鋰電池包版本，每瓦時(shí)大約比三元鋰電池包便宜0.2元左右，僅動(dòng)力電池成本Model Y就可以降低1.5萬元以上。不過，吳輝表示，從電池技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)看，提升能量密度是必經(jīng)之路。未來會(huì)有固態(tài)電池、鋰金屬電池、鋰硫電池等新興技術(shù)路線，試圖解決高能量密度、長續(xù)航里程難題。動(dòng)力電池最終還是圍繞高能量密度、高安全性、低成本展開競(jìng)爭(zhēng)。
中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2020年我國動(dòng)力電池累計(jì)銷量65.9GWh，同比下降12.9%。其中，三元鋰電池累計(jì)銷售34.8GWh，同比下降34.4%;磷酸鐵鋰電池累計(jì)銷售30.8GWh，同比增長49.2%。
過去兩年，由于補(bǔ)貼青睞長續(xù)航電池，三元電池一時(shí)風(fēng)光無兩。2018年磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量占比39%，同比下降10個(gè)百分點(diǎn)，市場(chǎng)大幅萎縮;2019年磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量約19.98GWh，同比下降7%，裝機(jī)量繼續(xù)減少。
2020年下半年以來，磷酸鐵鋰電池開始回潮。2020年4月，新能源補(bǔ)貼政策發(fā)布，從延長補(bǔ)貼期限、優(yōu)化技術(shù)指標(biāo)等多維度全方面優(yōu)化調(diào)整未來兩年的新能源汽車補(bǔ)貼政策。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，補(bǔ)貼退坡逐漸穩(wěn)定之后，行業(yè)開始由強(qiáng)政策驅(qū)動(dòng)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，企業(yè)降本壓力增大，使得價(jià)格相對(duì)低廉的磷酸鐵鋰動(dòng)力電池占比陡然增加，市場(chǎng)需求旺盛。
2020年，多款爆款車型應(yīng)用磷酸鐵鋰電池。比如，特斯拉Model 3搭載寧德時(shí)代磷酸鐵鋰電池;比亞迪“漢”首次搭載磷酸鐵鋰刀片電池，單月銷量連續(xù)創(chuàng)新高，全年累計(jì)銷量4.06萬輛。此外，潮流單品五菱宏光MINI EV連續(xù)4個(gè)月蟬聯(lián)中國新能源汽車銷量冠軍，自2020年7月上市以來全年銷量累計(jì)12.77萬輛。其大部分車輛也是搭載磷酸鐵鋰電池。
不少企業(yè)表示訂單爆滿。鵬輝能源日前在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司動(dòng)力電池持續(xù)出貨，動(dòng)力電池產(chǎn)線已滿產(chǎn)，銷量持續(xù)增加。公司生產(chǎn)銷售的新能源汽車動(dòng)力電池全部為磷酸鐵鋰電池。
銀河證券認(rèn)為，隨著動(dòng)力電池企業(yè)研發(fā)技術(shù)的不斷成熟，寧德時(shí)代CTP技術(shù)和比亞迪刀片電池技術(shù)的推廣應(yīng)用，均可在降低成本的同時(shí)提高電池系統(tǒng)能量密度，使得磷酸鐵鋰電池兼具高安全性和低成本的特點(diǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng);同時(shí)，國內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，磷酸鐵鋰相對(duì)于三元材料具有成本優(yōu)勢(shì)，促使造車企業(yè)更多采用磷酸鐵鋰電池來降低生產(chǎn)成本，搶占市場(chǎng)份額。
該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2021年全球新能源汽車銷量有望達(dá)到431萬輛，對(duì)應(yīng)動(dòng)力電池出貨量為267GWh，同比增長45.1%。從細(xì)分市場(chǎng)看，受益于技術(shù)更新與成本優(yōu)勢(shì)，磷酸鐵鋰電池市場(chǎng)有望持續(xù)回暖。
訂單爆滿
磷酸鐵鋰材料價(jià)格一路水漲船高。業(yè)內(nèi)人士向中國證券報(bào)記者透露，國內(nèi)某貿(mào)易商1月19日對(duì)電池級(jí)碳酸鋰報(bào)出了8萬元/噸的高價(jià)，比1月14日的6.3萬元/噸報(bào)價(jià)大漲1.7萬元/噸，漲幅達(dá)26.98%。
作為正極材料的主要原材料，國內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格在2020年上半年一路降價(jià)，從4.1萬元/噸降到3.4萬元/噸。2020年8月開始，碳酸鋰價(jià)格從底部3.95萬元/噸漲至6.65萬元/噸，漲幅達(dá)68.35%。
“從需求端看，去年第四季度國內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)產(chǎn)銷兩旺，今年一季度有望延續(xù)高增長態(tài)勢(shì)，下游動(dòng)力電池企業(yè)在手訂單飽滿。電池企業(yè)加緊產(chǎn)品交付，并加速釋放產(chǎn)能，對(duì)上游原材料需求強(qiáng)勁，支撐碳酸鋰價(jià)格上漲。”高工鋰電分析師魏文柱表示。
魏文柱認(rèn)為，小動(dòng)力、電動(dòng)輕型車、基站儲(chǔ)能、船舶等領(lǐng)域的鋰電池出貨量在2020年均大幅增長，帶動(dòng)上游鋰鹽出貨量增長。預(yù)計(jì)2021年上述領(lǐng)域鋰電池出貨量仍將進(jìn)一步增長，成為驅(qū)動(dòng)碳酸鋰出貨量和價(jià)格提升的重要力量。
下游需求持續(xù)增長，鋰鹽企業(yè)將加快新建產(chǎn)能，并保障原料供應(yīng)穩(wěn)定。從目前情況看，贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、盛新鋰能、永興新能源、致遠(yuǎn)鋰業(yè)、藍(lán)科鋰業(yè)等企業(yè)均有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。
贛鋒鋰業(yè)的近期投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，目前公司鋰產(chǎn)品供應(yīng)緊張，特別是1、2月受春節(jié)假期影響，產(chǎn)品供不應(yīng)求。預(yù)計(jì)今年鋰鹽產(chǎn)品都將處于供應(yīng)偏緊的狀態(tài)。德方納米于1月18日公告，德方納米、寧德時(shí)代與江安縣人民政府簽署投資協(xié)議書，約定在四川省宜賓市江安縣投資建設(shè)“年產(chǎn)8萬噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目”，總投資約18億元，分兩期建設(shè)，總建設(shè)周期為36個(gè)月。
技術(shù)突破
對(duì)于磷酸鐵鋰電池能量密度短板，頭部廠商正在努力補(bǔ)足。
在日前舉行的國軒高科第十屆科技大會(huì)暨供應(yīng)商大會(huì)上，國軒高科發(fā)布了磷酸鐵鋰210Wh/Kg單體電池，多個(gè)方面實(shí)現(xiàn)了關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新。國軒高科表示，磷酸鐵鋰210Wh/Kg單體電池的能量密度達(dá)到目前磷酸鐵鋰體系產(chǎn)品已知的最高水平，性能更加安全，市場(chǎng)應(yīng)用前景可觀。
中國電動(dòng)汽車百人會(huì)副理事長、中國科學(xué)院院士歐陽明高表示，近年來，通過補(bǔ)鋰、添硅以及固液混合電解質(zhì)進(jìn)行了一系列改進(jìn)，目前磷酸鐵鋰電池能量密度可以突破200Wh/Kg。電池單體到系統(tǒng)的體積成組效率從40%增加到60%，續(xù)航里程可以達(dá)到600公里。此外，電池包直接作為底盤的結(jié)構(gòu)件(如刀片電池包)等技術(shù)創(chuàng)新未來有望突破。
美國賓夕法尼亞州立大學(xué)院士王朝陽團(tuán)隊(duì)對(duì)磷酸鐵鋰電池研究近日獲重大突破，僅需充電十分鐘即可續(xù)航約250公里，且成本僅與傳統(tǒng)的內(nèi)燃機(jī)相當(dāng)。王朝陽稱，這種電池降低了重量、體積和成本。
專家指出，隨著新技術(shù)的研發(fā)，磷酸鐵鋰電池的能量密度逐漸提升，疊加其自身的成本優(yōu)勢(shì)，磷酸鐵鋰市場(chǎng)普及率會(huì)繼續(xù)提升。
伊維經(jīng)濟(jì)研究院研究部總經(jīng)理吳輝告訴中國證券報(bào)記者，特斯拉在售的Model Y采用的是LG化學(xué)的三元鋰電池。如果推出77千瓦時(shí)磷酸鐵鋰電池包版本，每瓦時(shí)大約比三元鋰電池包便宜0.2元左右，僅動(dòng)力電池成本Model Y就可以降低1.5萬元以上。不過，吳輝表示，從電池技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)看，提升能量密度是必經(jīng)之路。未來會(huì)有固態(tài)電池、鋰金屬電池、鋰硫電池等新興技術(shù)路線，試圖解決高能量密度、長續(xù)航里程難題。動(dòng)力電池最終還是圍繞高能量密度、高安全性、低成本展開競(jìng)爭(zhēng)。
