9月22日，國(guó)家主席習(xí)近平在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)一般性辯論上發(fā)表重要講話時(shí)宣布：“中國(guó)將提高國(guó)家自主貢獻(xiàn)力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。”這成為在新的歷史條件下推動(dòng)全球應(yīng)對(duì)氣候變化的重要乃至決定性力量。
我國(guó)在2015年巴黎氣候大會(huì)上關(guān)于二氧化碳排放達(dá)峰的表述是“中國(guó)將在2030年左右二氧化碳排放達(dá)到峰值，并爭(zhēng)取盡早實(shí)現(xiàn)。”而此次提出“2030年前達(dá)峰”“2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和”，體現(xiàn)了新時(shí)代中國(guó)推動(dòng)構(gòu)建人類命運(yùn)共同體的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。自此，包括中國(guó)在內(nèi)的全球碳市場(chǎng)建設(shè)將進(jìn)入一個(gè)嶄新的階段。
02碳中和目標(biāo)對(duì)中國(guó)碳市場(chǎng)意味著什么
根據(jù)英語詞源定義(劍橋英語詞典)，碳中和(carbon neutrality或者carbon neutral)是指社會(huì)(商業(yè)行為、組織與個(gè)人)排放二氧化碳總量與去除(remove)環(huán)境(大氣)中存在的二氧化碳總量相等，從而達(dá)到二氧化碳凈零的排放狀態(tài)。盡管媒體對(duì)碳中和概念引用不盡相同，但碳中和都可以通過兩大類途徑實(shí)現(xiàn)。一是減少直接的絕對(duì)排放數(shù)值，二是通過固碳等方式去除環(huán)境存量中的二氧化碳。
碳中和對(duì)于建設(shè)中的中國(guó)碳市場(chǎng)至少具有以下幾個(gè)明確而具體的意義。
首先，碳市場(chǎng)成為減排政策工具庫(kù)中最重要的工具。和其他諸如碳稅、更高的強(qiáng)制能效標(biāo)準(zhǔn)、非水可再生能源綠色電力證書(綠證)等相比，因總量控制市場(chǎng)的特有屬性，碳市場(chǎng)直接與碳排放的絕對(duì)數(shù)值掛鉤，在其涵蓋的社會(huì)排放領(lǐng)域可以更加直接地反應(yīng)減排效果并評(píng)估氣候變化控制指標(biāo)是否達(dá)成。提出碳中和目標(biāo)，更使這一特性無可替代，中國(guó)碳市場(chǎng)將迎來史無前例的發(fā)展，必將在未來成為引領(lǐng)全球碳市場(chǎng)的排頭兵。
其次，碳市場(chǎng)建設(shè)中的關(guān)鍵變量得以明確，并為未來立法提供不可或缺的依據(jù)，掃清了立法中的一大障礙。在我國(guó)試點(diǎn)碳市場(chǎng)建設(shè)過程中，各試點(diǎn)地區(qū)結(jié)合自身實(shí)際，出臺(tái)了相應(yīng)的地方法規(guī)性文件。由于此前我國(guó)對(duì)外承諾、國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展五年規(guī)劃目標(biāo)中，一直將碳排放的控制目標(biāo)設(shè)定為強(qiáng)度目標(biāo)，目前試點(diǎn)碳市場(chǎng)的總量控制目標(biāo)實(shí)際上是GDP增長(zhǎng)率等各因素加權(quán)后的總量目標(biāo)，加之MRV機(jī)制處于起步磨合過程，使得我國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)中總量控制交易的核心要素一直較弱。如果說巴黎氣候大會(huì)2030年左右達(dá)峰的承諾基本解決了總量問題的話，此次關(guān)于碳中和的目標(biāo)，對(duì)中國(guó)在2030年至2060年間的直接碳排放總量將大幅遞減這一關(guān)鍵趨勢(shì)做了最權(quán)威的定性。任何人都知道，作為全球人口第一、制造業(yè)總量第一的中國(guó)，碳排放總量?jī)H靠固碳(碳匯)而不大幅減少直接排放的絕對(duì)值，是無法做到碳中和的。
第三，2030年至2060年間，中國(guó)碳排放絕對(duì)值遞減，包括減排量交易、CCS等固碳途徑，將共同構(gòu)成2060年之前碳中和的主要措施。這意味著，除非減排量抵消目標(biāo)全部由財(cái)政轉(zhuǎn)移支付等非市場(chǎng)手段(如稅收、補(bǔ)貼、強(qiáng)制能效或產(chǎn)品替代標(biāo)準(zhǔn))來實(shí)現(xiàn)，中國(guó)碳市場(chǎng)很可能將長(zhǎng)期存在減排量產(chǎn)品的市場(chǎng)交易。
此外，對(duì)于關(guān)注碳市場(chǎng)交易的市場(chǎng)人士而言，既然未來減碳預(yù)期明確，而碳市場(chǎng)又將成為決策者減排政策工具首選，長(zhǎng)期碳價(jià)上漲將不可避免。
03碳中和背景下火電的未來在哪里
在中國(guó)，長(zhǎng)久以來對(duì)于化石能源消耗大戶也是二氧化碳排放大戶的火電的命運(yùn)，不同的觀察角度有不同的結(jié)論，一直存在不小的爭(zhēng)論。
從能源安全角度看，技術(shù)成熟、資源豐富的煤電可以使我國(guó)能源安全得以充分保障;從資源稟賦角度看，中國(guó)富煤缺油少氣，要支撐電力需求增長(zhǎng)，相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)煤電必須是電力供應(yīng)的基礎(chǔ)負(fù)荷;從電力系統(tǒng)可靠性安全性角度看，缺乏煤電、氣電等傳統(tǒng)化石能源的基礎(chǔ)性支撐，將無法保障可再生能源滲透率上升到一定階段時(shí)的電網(wǎng)穩(wěn)定性和安全性。即便從德國(guó)、英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來看也是如此，甚至國(guó)外學(xué)者還提出所謂的“能源三角不可能”：即除非出現(xiàn)革命性的技術(shù)，能源的安全、清潔與廉價(jià)三者不可兼得。
但在主張可再生能源全面替代火電的人士看來，通過風(fēng)光電與儲(chǔ)能的配比，輔之以長(zhǎng)輸、至負(fù)荷中心百公里級(jí)別的中距離輸電手段，完全可以實(shí)現(xiàn)對(duì)煤電增量乃至所有存量的替代。有研究認(rèn)為，即便考慮電力約束補(bǔ)償，儲(chǔ)能容量與風(fēng)光電裝機(jī)超過5:1時(shí)，只需要5到10年時(shí)間便可以實(shí)現(xiàn)全火電替代后的平價(jià)上網(wǎng)。而因?yàn)轱L(fēng)光資源的“無限性”，以及其資源占用的“非零和”特征，全面替代火電將帶來世界范圍內(nèi)的“資源和平”。
上述貌似尖銳對(duì)立的觀點(diǎn)，實(shí)際上都源自對(duì)邊界條件的不同規(guī)定。如果同化邊界條件，我們將發(fā)現(xiàn)結(jié)論不再?zèng)_突。這個(gè)邊界就是技術(shù)發(fā)展的時(shí)間維度。換言之，如果出現(xiàn)革命性技術(shù)(技術(shù)性和經(jīng)濟(jì)性同時(shí)具備)，則即便煤電也可以通過經(jīng)濟(jì)性較好的CCS、地質(zhì)海洋封存、具有固碳特性的材料生產(chǎn)替代工藝(CCUS)等技術(shù)實(shí)現(xiàn)凈零排放;即便風(fēng)光再不穩(wěn)定，也可以通過高能密、低衰減且環(huán)境友好的儲(chǔ)能、具有強(qiáng)大系統(tǒng)算力的分布式智能控制技術(shù)等實(shí)現(xiàn)電力系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運(yùn)行。我們甚至可以暢想，如果可控核聚變技術(shù)成熟，所有的“其他電”都將不復(fù)存在，從而徹底解決能源領(lǐng)域的碳排放問題。
2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和，為技術(shù)發(fā)展的時(shí)間維度設(shè)立了一個(gè)明確的邊界。雖然技術(shù)的發(fā)展不完全以人的意志為轉(zhuǎn)移，也很難在較短的時(shí)間內(nèi)準(zhǔn)確預(yù)測(cè)技術(shù)進(jìn)步的具體樣態(tài)，但碳中和約束邊界的確定，將極大改變技術(shù)發(fā)展的方向。單純以提高火電能效來減少二氧化碳排放的技術(shù)在發(fā)展前景上將面臨天花板，而CCUS(如有固碳效應(yīng)的替代材料等)、地質(zhì)海洋封存等可以在理論上實(shí)現(xiàn)火電凈零排放的技術(shù)成為規(guī)模化火電生命延續(xù)的唯一希望。
基于以上的分析，讓我們大膽地預(yù)測(cè)一下：現(xiàn)在至2060年實(shí)現(xiàn)碳中和，所有的政策手段應(yīng)使火電不僅增量為零，存量也加速降低;可再生能源裝機(jī)加速增長(zhǎng)，直至達(dá)到可以實(shí)現(xiàn)碳中和的平衡;2020至2030年，火電將降至50%以下(如果有類似頁巖氣革命發(fā)生，不排除氣電作為過渡形態(tài)較短時(shí)期內(nèi)占據(jù)較高比例);雖然“十四五”期間不建議“一刀切”地絕對(duì)凍結(jié)煤電新裝機(jī)，但新裝機(jī)條件將更具體且嚴(yán)格，甚至通過設(shè)置苛刻的“正面清單”方式規(guī)定準(zhǔn)入條件，而淘汰存量速度將明顯加快;“十五五”期間大概率凍結(jié)增量并加速降低存量;2030至2060年，煤電將大幅萎縮至當(dāng)時(shí)技術(shù)容忍度范圍內(nèi)的最小值。
04碳市場(chǎng)能為碳中和做些什么
碳中和作為一個(gè)更加進(jìn)取的目標(biāo)，可以視為碳排放總量遞減的終極目標(biāo)。我們知道，碳市場(chǎng)通過總量控制下的排放權(quán)價(jià)格發(fā)現(xiàn)，以市場(chǎng)無形之手推動(dòng)市場(chǎng)各要素的流動(dòng)，最終實(shí)現(xiàn)所覆蓋領(lǐng)域溫室氣體排放總量目標(biāo)。只要碳市場(chǎng)有效運(yùn)行，每個(gè)履約年度設(shè)置的總排放目標(biāo)就是可靠的、被碳市場(chǎng)所覆蓋領(lǐng)域的排放量。只要能解決減排量和過渡時(shí)期納入電力消費(fèi)間接排放帶來的雙重計(jì)算問題，這個(gè)結(jié)論的正確性甚至可以推廣到全球。
碳市場(chǎng)的總量控制設(shè)計(jì)表面上是對(duì)絕對(duì)排放量的管制，但卻可以從兩個(gè)不同方向形成碳中和的合力。
一方面，碳市場(chǎng)將成為火電特別是煤電發(fā)展的重要制動(dòng)器和終結(jié)者。
在碳中和政策預(yù)期明朗的情況下，碳市場(chǎng)將不遺余力利用市場(chǎng)之手，通過設(shè)置更嚴(yán)格的排放總量、納入更多的排放行業(yè)、實(shí)施更嚴(yán)明的排放核查與執(zhí)法、強(qiáng)化價(jià)格發(fā)現(xiàn)必須的市場(chǎng)流動(dòng)性、適時(shí)推出衍生品等各項(xiàng)措施，碳價(jià)將在未來維持相對(duì)高位運(yùn)行，對(duì)火電生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來更大的碳約束成本。
可以預(yù)計(jì)，在“十四五”后期將開啟免費(fèi)配額發(fā)放比例遞減之門，在“十五五”期間過渡到火電行業(yè)取消全部或絕大部分免費(fèi)配額發(fā)放;排放核查將以成本更低、可靠性更高的煙氣排放實(shí)測(cè)技術(shù)手段替代目前的“人肉MRV”;包括配額、減排量在內(nèi)的碳排放權(quán)產(chǎn)品現(xiàn)貨和期貨交易量上升，以至傳統(tǒng)金融行業(yè)能夠接受其成為與藍(lán)籌A股等同對(duì)待的普通質(zhì)押物……這一切，再加上平價(jià)可再生能源電力的競(jìng)爭(zhēng)，將使火電特別是煤電投資變得不再有利可圖，運(yùn)行成本的增加也會(huì)加快存量火電退出歷史舞臺(tái)的步伐。
另一方面，碳市場(chǎng)的另一類交易產(chǎn)品——減排量，則從創(chuàng)造并擴(kuò)大減排量市場(chǎng)的角度為社會(huì)投資轉(zhuǎn)向“幾乎凈零排放”的可再生能源提供新動(dòng)能。
在風(fēng)電成本較高的行業(yè)發(fā)展初期，CDM項(xiàng)目的收益曾經(jīng)占到項(xiàng)目利潤(rùn)的25%至50%，減排量收入一度成為風(fēng)電投資重要的測(cè)算依據(jù)。然而，歐盟碳市場(chǎng)暴跌，風(fēng)電度電成本持續(xù)降低，“額外性”的技經(jīng)指標(biāo)要求提高了減排量市場(chǎng)的準(zhǔn)入門檻，國(guó)內(nèi)減排量CCER履約市場(chǎng)需求也尚未真正啟動(dòng)，減排量收入在可再生能源投資中的重要性遠(yuǎn)未達(dá)到應(yīng)有的程度。
碳中和預(yù)期的明確，促使減排量市場(chǎng)迎來新一輪爆發(fā)機(jī)遇，并將以獨(dú)特的市場(chǎng)化手段極大促進(jìn)可再生能源對(duì)火電的替代，促進(jìn)碳中和目標(biāo)早日達(dá)成。
05火電如何適應(yīng)碳市場(chǎng)
如果說火電企業(yè)在早期試點(diǎn)碳市場(chǎng)中的行為更多旨在熟悉規(guī)則、重在參與的話，在達(dá)峰與碳中和目標(biāo)明確以后，火電企業(yè)必須盡快就碳市場(chǎng)帶來的一系列變化和壓力作出迅速反應(yīng)，積蓄力量，開創(chuàng)新路。
對(duì)于大型電力集團(tuán)，特別是火電占比較高的企業(yè)集團(tuán)，應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到碳中和背景下碳市場(chǎng)的巨大變化，做好以下準(zhǔn)備：
第一，將溫室氣體排放控制工作提升至企業(yè)發(fā)展全局性戰(zhàn)略高度，盡快形成碳戰(zhàn)略規(guī)劃和近期行動(dòng)計(jì)劃，長(zhǎng)短結(jié)合，實(shí)施專業(yè)化管理。
從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，歐盟碳市場(chǎng)覆蓋的幾乎每一個(gè)大型能源集團(tuán)都在總部層面設(shè)立了“碳戰(zhàn)略部”(Carbon Strategy)，并有專門的碳交易團(tuán)隊(duì)(Trading Desk)負(fù)責(zé)處理碳交易和履約事務(wù)。碳戰(zhàn)略部直接向CEO匯報(bào)，碳交易行為納入集團(tuán)燃料和能源產(chǎn)出品的采購(gòu)與銷售中，統(tǒng)一協(xié)調(diào)交易策略、設(shè)計(jì)交易產(chǎn)品。同時(shí)，在碳市場(chǎng)初期，因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱、制度尚在完善等一系列因素，一些大型能源集團(tuán)甚至可以做到碳價(jià)上漲與集團(tuán)利潤(rùn)正相關(guān)。這一結(jié)果雖然有一定偶然性，但從火電企業(yè)管理層面看，更積極主動(dòng)、更專業(yè)化的應(yīng)對(duì)碳市場(chǎng)，無疑是值得借鑒的經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。
第二，根據(jù)碳戰(zhàn)略有針對(duì)性地調(diào)整經(jīng)營(yíng)管理，適應(yīng)日益嚴(yán)峻的碳市場(chǎng)壓力。
傳統(tǒng)火電企業(yè)的投資管理、技改升級(jí)、生產(chǎn)管理、人才建設(shè)等各方面都應(yīng)該做出相應(yīng)的變化。如建立新的投資測(cè)算模型，引入碳約束參數(shù)，并調(diào)高碳價(jià)預(yù)期和調(diào)低免費(fèi)發(fā)放配額比例的預(yù)期;對(duì)新增火電項(xiàng)目的投資測(cè)算采用更加嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，提前制定比政策導(dǎo)向更為嚴(yán)苛的內(nèi)部準(zhǔn)入清單，控制未來行業(yè)風(fēng)險(xiǎn);在火電廠煤耗、環(huán)保等傳統(tǒng)技改基礎(chǔ)上，向可促進(jìn)可再生能源消納、替代散煤的集中供熱供汽、有環(huán)境治理協(xié)同效應(yīng)的生物質(zhì)固廢摻燒等項(xiàng)目?jī)A斜，因地制宜、因廠施策，盡最大努力延長(zhǎng)火電在新形勢(shì)下的生命周期;嚴(yán)格按照國(guó)家有關(guān)溫室氣體排放的法律法規(guī)規(guī)范數(shù)據(jù)管理，降低排放核查的合規(guī)成本;注重精通能源類產(chǎn)品交易、具有交易產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力的人才培養(yǎng)工作，充分利用金融市場(chǎng)工具控制對(duì)沖火電的碳約束成本等。
第三，適時(shí)調(diào)整研發(fā)投入方向，使科技成為應(yīng)對(duì)碳市場(chǎng)的最有力武器。
毋庸諱言，倒逼火電實(shí)施可以降低排放的技改甚至淘汰火電進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，是碳市場(chǎng)的初衷之一。但在碳中和開始倒計(jì)時(shí)后，從中長(zhǎng)期看，試圖單純通過提高火電能效來減排的技術(shù)進(jìn)步，極有可能跟不上碳約束和環(huán)境約束雙重刺激下的火電成本劇增。在我國(guó)清潔煤電技術(shù)和裝備制造已領(lǐng)先全球的背景下，度電煤耗每一克的降低都需要付出極高的成本。同時(shí)，能夠產(chǎn)生規(guī)模以上減排效果的能效提升技術(shù)方案不是單個(gè)電廠甚至某個(gè)發(fā)電集團(tuán)單打獨(dú)斗就能完成，需要在基礎(chǔ)材料科學(xué)、工藝制造、控制等各個(gè)研究領(lǐng)域進(jìn)行國(guó)家層面的重大技術(shù)協(xié)同攻關(guān)。因此，火電企業(yè)在未來的研發(fā)投入上，應(yīng)更加重視可再生能源技術(shù)、儲(chǔ)能技術(shù)、低成本的碳捕集技術(shù)等可以從理論上實(shí)現(xiàn)凈零排放的技術(shù)研發(fā)。
此外，碳市場(chǎng)本身催化出的技術(shù)創(chuàng)新，如可以替代現(xiàn)有排放核查方法的煙氣CEMS技術(shù)，區(qū)塊鏈技術(shù)在減排量核查、交易應(yīng)用場(chǎng)景的實(shí)現(xiàn)等，也將帶來新的市場(chǎng)機(jī)遇。
第四，重視并抓住碳市場(chǎng)帶來的外向型機(jī)遇，為能源轉(zhuǎn)型贏得更多平滑成本的時(shí)間。
中國(guó)碳市場(chǎng)將成為全球最大碳市場(chǎng)已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn)。中國(guó)在溫室氣體減排方面超出世界預(yù)期的承諾，將為中國(guó)企業(yè)帶來新的外向型機(jī)遇，從而為能源轉(zhuǎn)型迎來平滑成本的時(shí)間：清潔火電和可再生能源先進(jìn)技術(shù)在“一帶一路”國(guó)家的輸出將獲得更大的國(guó)際認(rèn)同;新減排方法學(xué)以及涉及的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)等軟科技方面將有更大的參與和話語權(quán);在全球碳市場(chǎng)聯(lián)通、減排量交易、防止碳泄露的碳關(guān)稅等方面將有更大的定價(jià)權(quán)……碳市場(chǎng)也將為能源行業(yè)深化國(guó)際化戰(zhàn)略提供彌足珍貴的契機(jī)。
第五，重視跟蹤與碳市場(chǎng)類似的政策工具出臺(tái)進(jìn)程，協(xié)同處理好政策總效應(yīng)與企業(yè)總效益的關(guān)系。
在碳市場(chǎng)成為最重要的溫室氣體減排工具的同時(shí)，包括碳稅、綠證、節(jié)能量交易、用能權(quán)交易、環(huán)境權(quán)交易在內(nèi)的各種政策工具也正在有關(guān)地區(qū)和行業(yè)進(jìn)行密集調(diào)研，有的還正式寫入了中央文件，并已在試點(diǎn)推廣。這些工具從不同角度給火電企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來成本增加的壓力。火電企業(yè)應(yīng)該密切跟蹤相關(guān)政策出臺(tái)進(jìn)程，積極參與政策調(diào)研，建言獻(xiàn)策，更好地反饋行業(yè)意見，為行業(yè)健康發(fā)展和轉(zhuǎn)型打下基礎(chǔ)。
