根據外媒匯編的統計局數據,從去年10月至今年3月,美國向38個國家出口了4.702億桶原油,在此期間,出口中國的數量下降了近80%,而此前六個月的買家只有31個,出口量為3.593億桶。也就是說,少了中國這個大市場之后,美國原油出口量反而增加,而且出口目的地也更廣泛。
美國的出口是多了,但它國內的生產商未必高興得起來。如今美國原油的價格比國際基準布倫特原油低了近10美元,差距為去年10月以來最大。分析師稱,這種差距可能要維持較長時間。等到美國的新油管上線時,美國生產商可能會更受傷,因為到時他們將不得不大幅折價出售庫存。
那些已經唱響美國“能源獨立”之歌的樂觀派也應該謹慎。美國原油在國際上的地位全由頁巖油推動,而頁巖油的“發動機”就是二疊紀盆地。但這里無法供應煉油廠所需的重質油,也沒有沙特2600億桶那樣的儲備規模。如果不是沙特領導的減產聯盟在2016年將油價從20美元的谷底解救出來,更不會有頁巖油的繁榮,因為它的生產要依賴較高的油價。Transversal Consulting主席Ellen Wald說:
“白宮能夠將石油制裁作為地緣政治工具,這是一個很強大的武器。但這也不是萬能的,有的問題不能只靠石油制裁解決。”
二疊紀盆地是一個石油資源豐富的沉寂盆地,面積相當于整個英國,目前的產量超過400萬桶/日。除了沙特和伊拉克外,還沒有哪個歐佩克成員國有如此大的產量。
美國能源信息署(EIA)表示,這一巨大的頁巖盆地能夠成為美國石油業的支柱,推動美國原油產出在明年達到1300萬桶/日,而沙特在實行減產之前的產量也僅為1100萬桶/日。也正因美國頁巖油產量豐富,為國際油市帶來強大支撐,四月石油市場在面對委內瑞拉動亂、伊朗制裁即將來襲和利比亞沖突等事件時,才能保持相對平靜。
能源部前幕僚長Joe McMonigle表示,如果沒有美國頁巖油,那么油價很有可能超過90美元/桶,甚至達到100美元/桶。頁巖油革命也讓美國政府有底氣封鎖伊朗原油出口。去年11月初,特朗普發推表示“制裁將至”,恰恰體現了這樣的底氣。
然而,國際市場走勢并非一個人就能操控,其背后還有復雜的勢力制衡,這也是為什么特朗普還要在推特上要求歐佩克增產來降低油價。哥倫比亞大學全球能源政策中心研究員Jason Bordoff說:
“盡管美國有頁巖油革命,但是特朗普也不得不在推特上敦促沙特增產,這就表明當前的石油市場仍然緊密相連,歐佩克的產量決議對我們的影響也依然很大。”
二戰后的那段時間,情況還沒那么復雜,那時的油價還不超過2美元/桶。1973年,阿拉伯禁運在短短幾個月內將油價推至12美元/桶,1979年的伊朗革命再次抬高油價,1981年,油價升至35美元/桶。
從那時起,美國就希望有一天能不再依靠中東石油,頁巖油狂潮讓美國重回世界第一大產油國的寶座,也讓其離這個目標更進了一步。同樣,由于近幾十年大宗商品交易的興起,無論哪個原油供應國出現問題,對美國的影響都非常有限。
然而,美國頁巖油行業的軟肋就是生產成本。美國頁巖油的生產成本比中東國家高,因此更容易受油價下跌的影響。白宮前石油官員Bob McNally表示,如果OPEC+不歡而散,那么油價一定會再次暴跌,而頁巖油打起價格戰來是完全沒有勝算的。
除此之外,頁巖油出口企業需滿足對股東的短期收益要求,還需要支付工資,這讓他們很難制定長期戰略。Wald表示,美國頁巖油生產的模式和沙特的模式有著天壤之別。對于沙特來說,二疊紀盆地并非致命威脅,只是石油市場目前的一個主要生產商。沙特還認為這些頁巖油公司或許20年之后就不復存在了。
不過與此同時,只要價格不崩潰,美國憑借著這一最新的財富來源,就可以手握上世紀60年代以來石油市場最大的權力。