圖片來源：ITRI

上周，我概述了現在可以被視為臺灣太陽能2.0階段的基礎，該國的c-Si制造業已被重塑，以保持光伏產業未來的競爭力。

本文總結了我們PV-Tech內部研究團隊的最新分析，我們調整了我們在臺灣活躍的20家公司的模型和預測，如今在臺灣生產硅錠，硅片，電池和模塊。一旦我們進入臺灣太陽能2.0，隨著子公司即將合并和重新分配，這個數字將在年底前接近15，并在2019年初進一步向下。

用于以下分析的核心數據改編自PV制造技術季度報告的最新版本，該報告由PV-Tech的內部市場研究團隊編制。

我上周訪問臺灣之后，研究和方法論的主題和敘述是建立的，與重新命名的2018年能源臺灣(包括前PV臺灣展，并與該國的循環經濟臺灣活動同處)重疊。 9月19日至21日在臺北的南崗展覽中心。

將重點從單元重置為模塊收入

在上周于臺北舉行的2018年臺灣能源展上，聽取了臺灣所有制造商的修訂生產計劃。這里使用“計劃”這個詞是相當主觀的，因為只有少數公司有真正的計劃進入2019年。有些公司，特別是那些具有傳統晶圓或多電池容量的公司，仍然正在經歷2019年將要實現的實現階段。是完全退出制造業的一年。

因此，我們現在使用的修訂預測是基于我們對所有公司下一步將采取的措施的評估。然而，這并不太難，因為臺灣制造業往往采取集體方式運作，無論是采用技術改進還是現有的特定制造活動。這將在本文的其余部分進行解釋。

上周臺北的全面分析清楚地顯示在下圖中。這跟蹤了臺灣所有制造公司的價值鏈(鑄錠到模塊)的歷史(2013-2017)和預測(2018-2019)生產。臺灣(中國，越南，日本和泰國)以外的臺灣總公司持有的任何產能都不包括在此分析中，因此僅針對臺灣的生產。

臺灣模塊生產光伏錠之前是2013年至2017年期間產量增加的縮影，新增產能最少。從2018年起，電池生產將減少，模塊生產將成為價值鏈中唯一的增長部分。

解釋價值鏈趨勢

具體參照上圖，臺灣的鋼錠生產(過去的大部分產能)主要是鑄造，只有一家公司具有國內單一拉動能力。臺灣鑄造一直是大幅優化的主題，特別是來自綠色能源技術，即使在今天，鑄錠(磚塊)仍然需要在中國提供高質量的多晶圓供應。然而，2018 - 2019年的多鑄造水平將顯著下降，這一部分價值鏈很可能在2020年完全消失，只留下最小的拉動能力水平。

如上所述，晶片很大程度上遵循與鑄錠相同的路徑。從歷史上看，晶圓生產水平趨勢低于鑄錠水平(以每瓦為基礎)，與中國境內的低成本渠道相比，臺灣的晶圓切片沒有技術優勢。因此，臺灣的切片仍有可能在未來12個月內完全消除。自中國-531以來，高水平的容量已經退役，并且這種工具恢復的可能性很小。只有全球終端市場需求出現大幅反彈(導致多行業長期存在)可能會造成這種(有些不太可能)的情況。

直到今天，細胞生產一直是臺灣制造業界的存在理由。然而，正如上周文章所討論的那樣，臺灣太陽能2.0將會發生變化，模塊將成為該國的主要焦點。

這在上圖中清楚地顯示出來。為了充分理解這一點，最好將電池生產與模塊生產進行比較，并盡快消除可能逐步淘汰的晶錠/晶圓的貢獻。臺灣作為一個純粹的電池產品集體起到了突出作用，Neo Solar Power是第一家提出不同戰略的公司，與中國SMSL公司的全球活動更加一致。

在2018年期間，臺灣的太陽能電池產量將首次出現年度下滑，預計2019年和2020年將持續下降。此時，電池容量將經歷其合理化階段，其特點是p型多功能下降和優勢p-mono PERC。

事實上，這個最后一個話題是上周在臺北進行的討論的關鍵要點之一，它在審視中國今天發生的事情時具有共性，并且在2018年和2019年的剩余時間內將在該市場展開。

臺灣的大多數p型多電池容量尚未轉移到多PERC。這不是上周的新聞，但可以追溯到過去幾年，當時大多數人都意識到多PERC不值得投資，而且這種做法的專業知識并沒有在臺灣廣泛扎根。也許這種謹慎被證明是偽裝的祝福。

China-531一發生，就更難以進行多標準到多PERC升級的理由(或嘗試)。如果人們普遍認為多人已成為一場失敗的游戲，那么進行棘手(并且最低限度有益)的升級幾乎是不值得的。事實上，在一個相關主題上，我們現在應該做些什么，將多晶圓轉移到金剛石線鋸以及所謂的大肆分散的“黑硅”?

然而，一些因素也使得多BSF到多PERC升級變得不可行且不可取。首先，大多數多線路都使用舊設備(長達10年以上)，將線路從多線路移動到單路和單路PERC簡直是不經濟的。但是這些舊多線的死亡之吻來自于許多人現在 - 或者即將變成 - 完全貶值的事實。這使得今天退休這些線路幾乎不費吹灰之力，并且避免了與急劇達到收支平衡狀態的操作相關的任何嚴重損傷費用的紅旗結果。

因此，在2018年和2019年期間，很大一部分多產能將在臺灣永久退役，在2018年下半年和2019年降低產量水平; 并且這種趨勢在2020年持續，直到通過競爭技術(性能和成本)穩定電池景觀。

再次參考上圖，2017 - 2019年期間唯一看到增長的價值鏈部分是模塊。對于推動模塊增長的大多數公司而言，目標是國內市場份額。更雄心勃勃的支持者可能會將國內貨運純粹作為一個安全的基準水平，海外銷量(來自臺灣或東南亞地區)是主要的增長動力; 無論是第三方模塊銷售還是內部項目業務。

在這方面唯一需要注意的是，到目前為止臺灣只有一家公司有這方面的經驗：Neo Solar Power。但是，NSP是URE的推動力，并且很可能能夠獲得維持可行項目業務所需的必要持續投資(同時共同管理上游生產/技術運營)。

臺灣太陽能2.0技術路線圖現已全面整合

臺灣的電池生產如下圖所示。在這里，我們將自下而上的公司特定分析分為n型和p型，單和多和標準BSF和PERC細胞變體。

只有在下半年和2019年退出大量的多BSF電池容量(正如我們的預測所預測的那樣)，臺灣才會將其集體技術路線圖從多重技術轉向行業一致。看看下面的新臺灣太陽能2.0路線圖，p-mono PERC產量將在2019年達到50%的障礙。當然，如果多容量樟腦丸的速度快于我們的預測，那么這可能會更快。

此外，多PERC的水平可能在下面是樂觀的。其中大部分將在未來幾個月內得到充分理解，特別是取決于URE是否決定有效殺死URE合資公司的全部多元化。

Mono-PERC于2014年在臺灣推出，但在2019年將成為主導電池類型，假設中國提供足夠的單晶圓供應。

最后的想法和潛在的通配符

通過創造年度GW級需求拉動來開放其終端市場，該國現在正在經歷各種與該行業并不陌生的下游相關問題; 然而，有一點不同的是，這種需求的普遍接受是上游部門的唯一領域，也是其復蘇的必要條件，使臺灣太陽能2.0成為一個有利可圖的情景。

能力合理化的過程將主導程序直到2019年底，也許只有在這一點上我們才能完全評估來自URE等人的持續增值產品。

然而，在沒有變化的情況下，臺灣的制造業很可能會在過去十年中與日本光伏制造業的緩慢而痛苦的死亡相悖，或者在年度虧損方面陷入困境。

對于全球幾乎所有部分觀察者而言，光伏產業需要臺灣活躍且有利可圖，就像擁有盡可能多的非中國差異化技術提供商(特別是SunPower和First Solar)對技術和加工質量至關重要制造重點。

臺灣太陽能2.0當然會有一個有限的壽命，但如果它只是標志著臺灣太陽能從紅色中移出的時期，那么它將實現其基本目標。在一天結束時，任何其他事情都應該被視為獎勵。